अनिश्चितताओं के कारण वैश्विक स्तर पर उद्यम निवेश में गिरावट

केपीएमजी ने अपनी "वेंचर पल्स" रिपोर्ट में 2022 की दूसरी तिमाही में वैश्विक उद्यम निवेश की जांच की। वैश्विक उद्यम निवेश लगातार भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं, आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों, और बढ़ती मुद्रास्फीति और ब्याज दरों जैसे कारकों के कारण घट गया है, जो कि तिमाही रिपोर्ट के अनुसार है, जो दुनिया भर में उद्यमशीलता की दुनिया के सामने आने वाले प्रमुख रुझानों, चुनौतियों और अवसरों पर प्रकाश डालती है।

वैश्विक उद्यम निवेश, जो 2021 की अंतिम तिमाही में 207 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया, इस वर्ष की पहली तिमाही में घटकर 165 बिलियन डॉलर हो गया, और दूसरी तिमाही में 120 बिलियन डॉलर तक गिरना जारी रहा। यद्यपि दूसरी तिमाही में अमेरिका, यूरोप और एशिया में निवेश की मात्रा में कमी आई, संयुक्त राज्य अमेरिका की उद्यमिता दुनिया, जहां 1 बिलियन डॉलर से अधिक के तीन सौदे किए गए, ने एक बार फिर अपना लचीलापन दिखाया। अमेरिका स्थित एपिक गेम्स को 2 अरब डॉलर, स्पेसएक्स को 1,7 अरब डॉलर और गोपफ को 1,5 अरब डॉलर मिले। संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर सबसे बड़ा निवेश 1,15 अरब डॉलर था, जो जर्मनी स्थित व्यापार गणराज्य को प्राप्त हुआ था। इसके बाद भारत स्थित डेलीहंट का 805 मिलियन डॉलर, संयुक्त अरब अमीरात स्थित किटोपिन का 714 मिलियन डॉलर और स्विट्जरलैंड स्थित क्लाइमवर्क्स का 650 मिलियन डॉलर का निवेश था।

रिपोर्ट का मूल्यांकन करते हुए, केपीएमजी टर्की मर्जर्स एंड एक्विजिशन कंसल्टेंसी के पार्टनर गोखान काकमाज़; “भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं और वैश्विक वीसी बाजार में मात्रा और लेनदेन की संख्या में गिरावट के साथ, तकनीकी कंपनियां कठिन समय से गुजर रही हैं। मूल्यांकन में गिरावट और बाजार में प्रौद्योगिकी कंपनियों के कमजोर प्रदर्शन के कारण दूसरी तिमाही में सार्वजनिक पेशकश गतिविधियों में मंदी आई। हम देखते हैं कि निवेशक अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों को अपनी नकदी की रक्षा करने का निर्देश देते हैं। 2022 की तीसरी तिमाही के लिए भी ऐसा ही आउटलुक है, स्टार्टअप्स के लिए प्रॉफिटेबिलिटी महत्वपूर्ण है।

नकद भंडार होने के बावजूद, वैश्विक उद्यम निवेशक अधिक सतर्क हैं

विश्व स्तर पर, हालांकि उद्यम पूंजी बाजारों में, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप में उचित नकदी भंडार हैं, सतर्क निवेशक अपने पोर्टफोलियो में कंपनियों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं, उद्यम जो लाभप्रदता की दिशा में मजबूत प्रगति कर रहे हैं, और उन क्षेत्रों में काम करने वाली कंपनियां जो आकर्षित करना शुरू कर चुकी हैं यूक्रेन में संकट पर ध्यान दें। तूफान से बचने के लिए वेंचर निवेशक पोर्टफोलियो कंपनियों पर अपने कैश को सुरक्षित रखने का दबाव बना रहे हैं। कई अत्यधिक मूल्यवान निजी कंपनियों ने 2022 महीने पहले की तुलना में 2 की दूसरी तिमाही में अपने मूल्यांकन में गिरावट देखी। दुनिया भर में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कई प्रौद्योगिकी कंपनियों ने इसी तरह की गिरावट का अनुभव किया है। इसने कुछ वैश्विक निवेश फर्मों को अपने निवेश बजट को कम करने, अपनी भर्ती योजनाओं में अधिक चयनात्मक होने और मौजूदा अनिश्चितताओं से बचने के लिए अपने पोर्टफोलियो में कंपनियों को प्रबंधित करने के लिए तर्कसंगत रूप से अपने कार्यबल को व्यवस्थित करने का कारण बना दिया है। कई उद्यम निवेशक और स्टार्टअप नए फंडिंग दौर में देरी कर रहे हैं, जब तक कि बाजार में अशांति नहीं हो जाती, तब तक नकदी में रहना पसंद करते हैं।

आपूर्ति श्रृंखला और स्वचालन का ध्यान आकर्षित करना जारी है

उपभोक्ता-उन्मुख व्यवसायों में निवेशकों की दिलचस्पी 2022 की दूसरी तिमाही में घटी, जबकि कई क्षेत्रों में ब्याज अपेक्षाकृत अधिक रहा। आपूर्ति श्रृंखला और रसद उद्योग पर भी महत्वपूर्ण ध्यान दिया गया है क्योंकि कंपनियां चल रही आपूर्ति श्रृंखला चुनौती को दूर करने के तरीकों की तलाश कर रही हैं। आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करने वाले उद्यम निवेशकों के लिए रुचि का एक अन्य क्षेत्र स्वचालन था। निवेशकों ने न केवल लंबी दूरी के परिवहन में बल्कि गोदामों, खेतों और औद्योगिक या विनिर्माण सुविधाओं में उपयोग किए जाने वाले स्वचालित वाहनों के विकास में रुचि दिखाई है। ड्रोन प्रौद्योगिकियां इसी तरह उद्यम निवेशकों के रडार पर रहीं।

ऊर्जा की बढ़ती कीमतों से वैकल्पिक ऊर्जा में रुचि बढ़ती है

दुनिया के कई हिस्सों में तेजी से बढ़ती ऊर्जा कीमतों और ऊर्जा निर्भरता के बारे में बढ़ती चिंताओं ने दूसरी तिमाही में वैकल्पिक ऊर्जा विकल्पों, ऊर्जा भंडारण और गतिशीलता में निवेशकों की दिलचस्पी को और बढ़ा दिया। दूसरी तिमाही के दौरान इलेक्ट्रिक वाहन और बैटरी निवेशकों के लिए मुख्य फोकस बने रहे, जबकि हाइड्रोजन आधारित प्रौद्योगिकियों जैसे क्षेत्रों ने भी ध्यान आकर्षित किया। अगले कुछ तिमाहियों में, अन्य ऊर्जा स्रोतों और समाधानों में रुचि बढ़ने की भी उम्मीद है, जैसे कि यूरोप में छोटे पैमाने पर परमाणु ऊर्जा संयंत्रों का विकास।

कुछ स्टार्टअप्स की यूनिकॉर्न स्थिति से समझौता किया जाता है

दूसरी तिमाही में, वैश्विक स्तर पर 97 नए यूनिकॉर्न स्टार्टअप्स का जन्म हुआ। इनमें से एक तिहाई से अधिक यूनिकॉर्न स्टार्टअप फिनटेक कंपनियां थीं। जबकि यूनिकॉर्न के आधे से अधिक स्टार्टअप अमेरिका में स्थित हैं, इनमें से लगभग सभी स्टार्टअप यूएस-आधारित हैं। केवल तीन स्टार्टअप लैटिन अमेरिका में स्थित हैं, अर्थात् ब्राजील में यूनिको और स्टार्क बैंक और इक्वाडोर में कुश्किन। यूरोप में 8 अलग-अलग देशों से कुल 18 नए गेंडा निकले। ये देश हैं इंग्लैंड, जर्मनी, फिनलैंड, स्वीडन, नॉर्वे, नीदरलैंड, स्विट्जरलैंड और इज़राइल। एशिया के सात देशों से 17 नए गेंडा भी निकले। जबकि पिछली अवधि की तुलना में दूसरी तिमाही में नए यूनिकॉर्न की संख्या स्थिर रही, निवेश के घटते दौर ने चिंताओं को जन्म दिया कि 2 बिलियन डॉलर के यूनिकॉर्न स्टार्टअप अपनी स्थिति खो सकते हैं। इस कारण से, यह माना जाता है कि 1 बिलियन डॉलर के यूनिकॉर्न स्टार्टअप अपनी स्थिति बनाए रखने के लिए निवेशकों को महत्वपूर्ण रियायतें दे सकते हैं।

2022 की तीसरी तिमाही में अनुसरण किए जाने वाले रुझान

रिपोर्ट में कहा गया है कि, वैश्विक स्तर पर उद्यमशीलता की दुनिया को प्रभावित करने वाली भू-राजनीतिक और व्यापक आर्थिक अनिश्चितताओं को देखते हुए, मूल्यांकन पर नीचे का दबाव जारी रहेगा, जिससे निवेश का स्तर कम हो सकता है। यह भी नोट किया गया है कि कई क्षेत्रों में उद्यम निवेश सौदों को पूरा होने में अधिक समय लगेगा, क्योंकि निवेशक सौदों पर उचित परिश्रम पर अधिक जोर देंगे। दूसरी ओर, यह भी उल्लेख किया गया है कि आपूर्ति श्रृंखला और रसद, साइबर सुरक्षा और वैकल्पिक ऊर्जा के अलावा, फिनटेक क्षेत्र शायद दुनिया के कई क्षेत्रों में एक मजबूत निवेश क्षेत्र बना रहेगा। लेकिन बढ़ती मुद्रास्फीति और ब्याज दरों को देखते हुए, उपभोक्ता-केंद्रित कंपनियों को उद्यम निवेशकों की नजर में कुछ रुचि खोने की संभावना है।

2022 की दूसरी तिमाही में शीर्ष 2 वैश्विक वित्तपोषण

1. एपिक गेम्स - $2 बिलियन - यूएसए - एंटरटेनमेंट सॉफ्टवेयर
2. स्पेसएक्स - $1,7 बिलियन - यूएसए - एविएशन
3. गोपफ - $1,5 बिलियन - यूएसए - इंटरनेट रिटेलिंग
4. व्यापार गणराज्य - $ 1,15 बिलियन - जर्मनी - फिनटेक
5. फेयर - $ 816 मिलियन - यूएसए - ई-कॉमर्स
6. डेलीहंट – $805 मिलियन – भारत – उपभोक्ता
7. रैंप - $748,3M - यूएसए - फिनटेक
8. किटोपी - $715 मिलियन - संयुक्त अरब अमीरात - खाद्य प्रौद्योगिकी
9. बोरिंग कंपनी - $ 675 मिलियन - यूएसए - इंफ्रास्ट्रक्चर
10. कैनसेमी - $ 671,8 मिलियन - चीन - विनिर्माण